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LA UTILITY SPLIT TRUST DÉPOSE UN PROSPECTUS PROVISOIRE

TORONTO, le 26 septembre 2006 - First Asset Funds Inc. annonce aujourd'hui qu'elle a déposé un prospectus provisoire pour la Utility Split Trust auprès des organismes de réglementation de toutes les provinces canadiennes pour un premier appel public à l'épargne de titres privilégiés et de parts de participation.

Grâce à sa structure à titres scindés à faibles coûts, la Utility Split Trust vise à fournir aux investisseurs une participation dans un placement diversifié se composant de titres émis par des intervenants du secteur des services publics. Le conseiller en placement choisira les émetteurs exploitant leurs activités dans les services publics qui dégagent le meilleur rendement rajusté en fonction du risque possible provenant des distributions et des dividendes et un potentiel d'appréciation du capital intéressant. Ces émetteurs comprennent, entre autres, des sociétés ou des fiducies de revenu qui génèrent, transmettent ou distribuent de l'électricité, de l'eau ou du gaz naturel, y compris les sociétés ou les fiducies de revenu qui fournissent les matières premières pour produire de l'électricité.

Les titres privilégiés visent a) à verser des intérêts trimestriels fixes de 6,0 % par année sur le capital de 10,00 $ de titres privilégiés aux porteurs, avant toute distribution sur les parts de participation; et b) à rembourser le prix de souscription initial de 10,00 $ aux porteurs le 31 décembre 2011, ou aux alentours de cette date, avant toute distribution sur les parts de participation. Les titres privilégiés ont reçus la cote provisoire de Pfd-2 (faible) par l'agence Dominion Bond Rating Service Limited.

Les parts de participation visent a) à verser des distributions mensuelles fiscalement avantageuses, initialement établies pour représenter un rendement de 7,25 % par année sur le prix d'achat initial, en fonction des dividendes et des distributions que la fiducie reçoit sur le portefeuille; et b) à donner aux porteurs de parts la chance de participer au rendement du portefeuille assorti d'un effet de levier et de bénéficier de toute augmentation des dividendes et des distributions versés par les émetteurs exploitant leurs activités dans les services publics détenus dans le portefeuille.

À la tête du syndicat des agents de cette offre, on retrouve Marchés mondiaux CIBC inc. et Financière Banque Nationale Inc.; celui-ci comprend aussi BMO Nesbitt Burns Inc., Scotia Capitaux Inc., Valeurs Mobilières TD Inc., Valeurs mobilières HSBC (Canada) Inc., Canaccord Capital Corporation, Raymond James Ltd., Blackmont Capital Inc., Valeurs mobilières Dundee, Berkshire Securities Inc., Valeurs mobilières Desjardins Inc., Research Capital Corporation et Wellington West Capital Inc.

Pour plus de renseignements, veuillez communiquer avec Rob MacNiven, relations avec les investisseurs, First Asset Funds Inc., au 416 642-1289 ou au 1 (877) 642-1289, ou visiter notre site Web au www.firstassetfunds.com.