Communiqués de presse

Renforcez votre portefeuille avec la stratégie « barbell »

Obtenez de meilleurs rendements ajustés pour le risqué dans une approche équilibrée

Revenus stables et souplesse avec la stratégie barbell


La stratégie d'investissement dite « barbell » répartit l'ensemble du portefeuille à part égales entre des obligations à court terme et à long terme. L'investisseur en valeurs à revenu fixe bénéficie ainsi de revenus plus élevés sur les obligations à long terme, alors que son exposition aux instruments à court terme offre en contrepoint la sécurité et la souplesse.

Chacun des trois FNB First Asset reproduisant des indices barbell DEX (voir ci-dessous) sont investis à raison de 50 % en échéances courtes (moins de deux ans) et des billets à taux flottant, et l'autre tranche de 50 % est placée en obligations à plus long terme (10 à 20 ans). Avec cette approche, on obtient un rendement courant plus élevé mais un moindre risque lié à la durée qu'avec les indices généraux du marché. Toutes les obligations dans les FNB sont de premier ordre.

Avec l'approche de type barbell, il est moins important de prévoir dans quelle direction les taux d'intérêt évolueront. Ainsi, l'investisseur peut se sentir plus à l'aise avec le rendement plus élevé qu'il obtient sur la portion du placement en titres à long terme et en même temps, il profite du niveau moins élevé de risque et de la meilleure souplesse de la partie du portefeuille investie dans les billets flottants et les échéances de moins de deux ans.

Les FNB barbell de First Asset offrent du choix et de la diversification en proposant trois versions, soit un FNB d'obligations gouvernementales, un FNB d'obligations de premier ordre de sociétés et un FNB combinant les titres de gouvernements et de sociétés. C'est une façon intelligente d'investir dans des obligations de premier ordre.

Avantages d'incorporer des FNB barbell de First Asset à votre portefeuille


  • Coût bas
  • Liquidité et transparence de la structure FNB
  • Prix de niveau institutionnel pour tous les investisseurs
  • Approche équilibrée combinant les avantages des obligations à court et à long terme
  • Revenus élevés sur les longues échéances, sécurité des échéances courtes
  • Diversification des échéances et des genres d'émissions (gouvernements et sociétés)
  • Programmes de réinvestissement des distributions, PPA et PRS

FNB barbell de First Asset (10 juil 2012)


Symbole Nom Frais de gestion (%) Fréquence des distributions
GXF First Asset DEX Government Bond Barbell Index ETF 0,20 % Mensuelle
KXF First Asset DEX Corporate Bond Barbell Index ETF 0,25 % Mensuelle
AXF First Asset DEX All Canada Bond Barbell Index ETF 0,25 % Mensuelle