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Les FNB permettent la construction optimale de portefeuilles

Les actions et les fonds communs de placement sont familiers à bon nombre de Canadiens, mais selon les spécialistes en finance, les fonds négociés en bourse (FNB) sont un outil de placement de plus en plus populaire.

« Les FNB ressemblent aux fonds communs de placement, car il s’agit dans les deux cas de portefeuilles détenant un ensemble de placements (par ex. des actions et des obligations). Par contre, les FNB se négocient comme des actions en bourse, affirme M. Barry Gordon, président et chef de la direction de First Asset, une société de gestion de placement canadienne. Aujourd’hui, les FNB englobent littéralement des centaines de catégories d’actif et de marchés à l’échelle mondiale, de sorte que les investisseurs ont accès à un large éventail d’actions canadiennes et étrangères, de titres à revenu fixe, de produits de base, de devises et même de stratégies de placement non traditionnelles – tous de bons outils pour vous aider à bâtir un portefeuille diversifié. »

M. Gordon ajoute que les FNB employant une stratégie indicielle dite intelligente (aussi appelés FNB intelligents ou à bêta intelligent) visent à offrir des rendements potentiellement plus élevés ou un risque moindre par rapport aux FNB traditionnels qui suivent le rendement d’indices statiques pondérés en fonction de la capitalisation boursière, comme l’indice composé S&P/TSX ou l’indice S&P 500. Les FNB intelligents sont construits à partir d’une analyse de facteurs objectifs, d’une analyse fondamentale ou d’une analyse technique en vue de la sélection de titres dans un indice de référence ou un indice personnalisé.

Au moment d’investir dans un FNB, il est souvent judicieux de demander l’avis de son conseiller financier, car chaque fonds est unique. Les renseignements à propos d’un FNB, y compris son cours, ses placements sous-jacents, sa liquidité et les frais qui y sont associés, sont autant de facteurs à prendre en considération au moment de faire son choix. Toutefois, si on obtient l’aide adéquate, les FNB peuvent s’avérer des outils très efficaces pour l’investisseur canadien qui cherche à épargner en vue de la retraite.
 
« Les FNB permettent d’investir dans différents titres boursiers, secteurs et stratégies d’une manière favorisant la liquidité et l’efficacité, poursuit M. Gordon. Dans de nombreux cas, ils permettent d’investir dans des titres ou des catégories d’actif difficiles d’accès ou onéreux pour l’investisseur individuel — par exemple les obligations de sociétés et les actions de sociétés inscrites à une bourse étrangère. »

M. Gordon souligne que les FNB peuvent également servir d’excellent complément à une composition d’actifs plus vaste, car la notion de diversification demeure une préoccupation importante pour de nombreux investisseurs. La combinaison de FNB, d’actions, d’obligations, de fonds communs de placement et d’autres placements procure une meilleure diversification et peut protéger contre le risque de baisse.

Par ailleurs, la transparence des FNB est une autre caractéristique qui les rend attrayants. La plupart des FNB publient leurs placements tous les jours. Ainsi, les investisseurs connaissent la pondération relative de chaque placement au sein du fonds et voient si le fonds a modifié sa position dans un placement donné. De plus, comme les FNB se négocient en bourse, les investisseurs ont facilement accès au cours du jour.


Des renseignements importants sur chaque FNB CI First Asset figurent dans leurs prospectus simplifiés respectifs. Les particuliers devraient consulter des professionnels, au besoin, avant d'investir. Les placements peuvent ne pas convenir á tous les investisseurs. Sous réserve de certaines conditions. Vous pouvez obtenir le prospectus en vous adressant á votre conseiller en placement, en communiquant avec First Asset ou en consultant le site www.sedar.com. Les fonds communs de placement peuvent comporter des commissions, des frais de gestion et d'autres charges. Les FNB ne sont pas garantis, leur valeur fluctue souvent et le rendement passé peut ne pas se reproduire.

Les commentaires présentés ont été préparés á titre d'information générale. Ils ne visent pas á fournir des conseils applicables á une situation particulière, y compris (sans restriction) des conseils de placement, financiers, juridiques, comptables ou fiscaux. Les opinions exprimées dans le présent document sont exclusivement celles de First Asset et peuvent changer sans préavis. First Asset ne peut être tenu responsable des pertes ou dommages, directs ou indirects, pouvant découler de l'utilisation de ces renseignements ni des erreurs ou omissions que ces renseignements peuvent contenir. First Asset n'est aucunement tenue de mettre á jour les renseignements contenus aux présentes.