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Un moyen plus judicieux d'investir á l'échelle mondiale

Accédez aux marchés mondiaux avec des FNB á faible risque

Auteur : First Asset

Pendant de nombreuses années, les fonds négociés en bourse (FNB) ont été un moyen transparent et á faible coût qui a permis aux investisseurs canadiens de participer á un certain nombre de marchés généraux ou secteurs spécialisés. Pour répondre aux besoins changeants des investisseurs, les FNB ont évolué par rapport á leur objectif initial visant á reproduire le rendement d'un indice spécifique et se sont transformés en une nouvelle génération FNB á bêta intelligent cherchant á offrir des rendements supérieurs corrigés du risque.

Les solutions indicielles á bêta intelligent, aussi connues sous le nom de placements factoriels, sont une stratégie qui prend en compte de nombreux facteurs pouvant influer sur le profil risque-rendement de l'action, comme la capitalisation boursière, le momentum des bénéfices, la volatilité historique, les ratios C/B. En fonction de l'objectif particulier du FNB, le ou les facteurs permettront de déterminer la pondération des titres dans le portefeuille afin d'améliorer le rendement ou de réduire le risque. Prenons la volatilité historique comme exemple, si une certaine action a enregistré une volatilité relativement faible dans le passé, elle aura une pondération plus élevée dans le FNB par rapport á des actions á plus forte volatilité.

Une approche á faible risque de portée mondiale
La majorité des gens savent déjá qu'ils devraient investir á l'extérieur du Canada pour profiter d'une diversification géographique. Le Canada abrite d'excellentes sociétés, mais ces dernières sont largement concentrées dans trois secteurs - la finance, l'énergie et les matières premières.

Alors, pourquoi de nombreux Canadiens choisissent-ils d'investir uniquement au Canada? C'est probablement parce qu'ils préfèrent investir dans des sociétés qu'ils connaissent et qu'ils sont moins á l'aise de faire un choix dans l'univers impressionnant des titres á l'extérieur du Canada. Les FNB traditionnels qui reproduisent le rendement du marché mondial ou international s'efforcent de sélectionner des titres, mais ne donnent pas aux investisseurs la possibilité de surpasser le rendement de ce marché ou de profiter d'une gestion des risques plus efficace.

C'est lá où les FNB á bêta intelligent se distinguent. Les FNB qui procurent une exposition au marché général des régions qu'ils représentent, tout en étant pondérés en fonction de la faible volatilité (par exemple), ont le potentiel de fournir des rendements élevés moyennant un profil de risque inférieur á ceux des FNB pondérés en fonction de la capitalisation boursière uniquement.

First Asset, un des principaux gestionnaires de FNB, dont la mission est de procurer des rendements supérieurs corrigés du risque, offre des FNB dont la pondération est á faible risque et qui sont constitués á partir des indices MSCI mondiaux, internationaux et européens pondérés en fonction du risque.

Pour une approche de placement qui se veut pratique et á faible risque dans les marchés étrangers, First Asset offre les FNB suivants :

Alors que les « indices de marché » - respectivement, l'indice MSCI Europe et l'indice MSCI Monde - sont pondérés en fonction de la capitalisation boursière, les FNB á faible risque de First Asset revoient la pondération de chaque titre de l'indice-cadre, si bien que les pondérations les plus importantes sont attribuées aux actions á plus faible risque. Cette approche peut inclure des actions très volatiles comprises dans l'indice, mais dans une plus faible proportion. De cette façon, le fonds profite du rendement de la majorité des titres du marché, mais la volatilité réalisée est inférieure á celle de l'indice-cadre.

Ces FNB á faible risque First Asset sont offerts avec ou sans couverture en dollars canadiens, si un investisseur veut éviter l'incidence de plusieurs fluctuations de change sur le rendement du FNB (couvert) ou s'il préfère les avantages potentiels de la diversification des devises (non couvert). De toute façon, les stratégies á bêta intelligent de First Asset visent á atténuer la volatilité et á réduire le risque du portefeuille, tout en permettant d'obtenir des rendements corrigés du risque potentiellement plus élevés.

Pour en savoir plus sur la manière d'accéder aux marchés internationaux et de réaliser de meilleurs rendements corrigés du risque que le marché général en utilisant des FNB á faible risque, veuillez communiquer avec First Asset au 1 (877) 642-1289.


Des renseignements importants sur chaque FNB CI First Asset figurent dans leurs prospectus simplifiés respectifs. Les particuliers devraient consulter des professionnels, au besoin, avant d'investir. Les placements peuvent ne pas convenir á tous les investisseurs. Sous réserve de certaines conditions. Vous pouvez obtenir le prospectus en vous adressant á votre conseiller en placement, en communiquant avec First Asset ou en consultant le site www.sedar.com. Les fonds communs de placement peuvent comporter des commissions, des frais de gestion et d'autres charges. Les FNB ne sont pas garantis, leur valeur fluctue souvent et le rendement passé peut ne pas se reproduire.

Les commentaires présentés ont été préparés á titre d'information générale. Ils ne visent pas á fournir des conseils applicables á une situation particulière, y compris (sans restriction) des conseils de placement, financiers, juridiques, comptables ou fiscaux. Les opinions exprimées dans le présent document sont exclusivement celles de First Asset et peuvent changer sans préavis. First Asset ne peut être tenu responsable des pertes ou dommages, directs ou indirects, pouvant découler de l'utilisation de ces renseignements ni des erreurs ou omissions que ces renseignements peuvent contenir. First Asset n'est aucunement tenue de mettre á jour les renseignements contenus aux présentes.