First Asset Canadian Convertible Bond Fund

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Objectifs de placement

L'objectif de placement du fonds Canadian Convertible Bond Fund consiste à offrir aux porteurs de parts des distributions trimestrielles et la possibilité de plus-value du capital au moyen de placements principalement dans des débentures canadiennes qui sont convertibles en actions d'émetteurs canadiens, dans des débentures convertibles d'émetteurs non canadiens et dans des titres à revenu fixe et des titres de participation.

Stratégies de placement

Le Fonds a été créé pour investir dans un portefeuille composé principalement de débentures convertibles d'émetteurs canadiens et a la capacité d'investir jusqu'à 30 % de la valeur liquidative dans des débentures convertibles d'émetteurs non canadiens. Au plus 20 % de la valeur liquidative du Fonds sera investie dans des titres de participation à la suite de conversions et dans des titres à revenu fixe, d'autres titres de participation et des espèces. Au gré du Gestionnaire, la totalité de la valeur liquidative du Fonds peut être investie dans des espèces ou des quasi-espèces.

Les débentures procurent généralement :

  • Un capital garanti de par l'obligation de l'émetteur de rembourser le capital en entier à l'échéance;
  • Un revenu tiré de coupons fixes qui a généralement priorité par rapport aux dividendes sur les actions ordinaires et privilégiées et aux distributions sur les parts de fiducie;
  • Une possibilité de plus-value de par le droit du porteur de convertir les titres au prix précisé en titres de participation sous-jacents de l'émetteur.

Les débentures convertibles du portefeuille combineront les caractéristiques d'un placement dans des titres de participation et dans des titres à revenu fixe. Le gestionnaire de portefeuille compte évaluer l'attrait relatif que présente une débenture convertible en tenant compte d'éléments comme la stabilité des flux de trésorerie antérieurs et projetés, les niveaux d'endettement globaux d'un émetteur, les principaux ratios financiers ainsi que les perspectives globales de l'entreprise. Le gestionnaire de portefeuille s'efforcera de constituer un portefeuille diversifié par secteur et par émetteur et tentera de réduire les risques liés au réinvestissement et aux taux d'intérêt en surveillant tant les émetteurs que la durée du portefeuille. Le gestionnaire de portefeuille prévoit qu'en raison, notamment, de tendances en matière d'émission de nouvelles débentures convertibles et de la liquidité globale des marchés, certains secteurs peuvent, à l'occasion, être excédentaires.

Le Fonds compte couvrir de 80 % à 100 % du risque de change lié au dollar américain au sein du portefeuille.

 1m3m6mACI1a2a3a4a5aDL
Catégorie A 0,02 %5,85 %-2,32 %5,85 %2,83 %2,29 %6,10 %5,31 %3,05 %5,32 %
Au: 29 mars 2019
 1m3m6mACI1a2a3a4a5aDL
Catégorie F 0,12 %6,17 %-1,71 %6,17 %4,12 %3,58 %7,45 %6,64 %4,36 %6,62 %
Au: 29 mars 2019

 

Répartition sectorielle

Au 29 mars 2019

Les rendements ne tiennent pas compte des frais de vente, de rachat, de distribution, ni des frais optionnels et des impôts payables par tout porteur de titres et qui vont réduire les rendements véritables.


Principaux titres

CouponDate d'échéancePondération (%)
Pure Multi-family Reit Lp6,50 %30 sept 205,2
Gibson Energy Inc5,25 %15 juil 214,4
Goeasy Ltd5,75 %31 juil 224,1
Invesque Inc5,00 %31 jan 224,0
Timbercreek Financial Corp5,40 %31 juil 213,8
Cardinal Energy Ltd5,50 %31 déc 203,8
Cargojet Inc4,65 %31 déc 213,5
Aecon Group Inc5,00 %31 déc 233,5
American Hotel Income Properti5,00 %30 juin 223,2
Theratechnologies Inc 144a5,75 %30 juin 233,0
Au 29 mars 2019

Fatal error: Uncaught exception 'Exception' with message 'DateTime::__construct() [<a href='datetime.--construct'>datetime.--construct</a>]: Failed to parse time string (22 avr 2019) at position 0 (2): Unexpected character' in /.amd_mnt/nas01/host/mnt/data/sites_web3/criterion/sites/www.firstasset.com/scripts/scripts.php:23 Stack trace: #0 /.amd_mnt/nas01/host/mnt/data/sites_web3/criterion/sites/www.firstasset.com/scripts/scripts.php(23): DateTime->__construct('22 avr 2019') #1 /.amd_mnt/nas01/host/mnt/data/sites_web3/criterion/sites/www.firstasset.com/scripts/classes/pagecontent/distributions.php(312): fDate('22 avr 2019', 'd M Y', '1') #2 /.amd_mnt/nas01/host/mnt/data/sites_web3/criterion/sites/www.firstasset.com/scripts/classes/pagecontent/distributions.php(327): Distributions->calculateYield('A') #3 /.amd_mnt/nas01/host/mnt/data/sites_web3/criterion/sites/www.firstasset.com/scripts/classes/pagecontent/distributions.php(23): Distributions->trailing12MonthYield() #4 /.amd_mnt/nas01/host/mnt/data/sites_web3/criterion/sit in /.amd_mnt/nas01/host/mnt/data/sites_web3/criterion/sites/www.firstasset.com/scripts/scripts.php on line 23