First Asset Canadian Energy Convertible Debenture Fund

Objectifs de placement

Les objectifs de placement du Fonds sont de fournir aux porteurs de parts (i) des distributions mensuelles et (ii) l'occasion d'obtenir une plus-value du capital en investissant dans un portefeuille géré de façon active (le « portefeuille ») composé principalement de débentures subordonnées non assorties d'une sûreté d'émetteurs canadiens du secteur de l'énergie (tels qu'ils sont définis à la partie intitulée « stratégies de placement » ci-après) qui peuvent être converties en titres de participation des émetteurs à un prix déterminé au gré du porteur et/ou de l'émetteur (les « débentures convertibles »). Le montant des distributions mensuelles sera fondé sur l'évaluation du Gestionnaire des flux de trésorerie et des dépenses prévues du Fonds à l'occasion.

Stratégies de placement

Le Gestionnaire cherche à construire un portefeuille qui est diversifié par émetteur du secteur de l'énergie et cherchera à réduire le risque de réinvestissement et le risque de taux d'intérêt en surveillant tant les émetteurs du secteur de l'énergie que la durée du portefeuille. Les débentures convertibles du portefeuille combineront les caractéristiques d'un placement en actions et d'un placement dans des titres à revenu fixe. Le Gestionnaire a l'intention d'évaluer l'intérêt relatif d'une débenture convertible en tenant compte d'éléments tels que la stabilité des flux de trésorerie historiques et projetés, les niveaux d'endettement globaux d'un émetteur, les principaux ratios financiers, ainsi que les perspectives globales de l'entreprise. Un " émetteur du secteur de l'énergie " désigne, sans restrictions, un émetteur dont l'entreprise consiste en la production, l'exploration, le transport, l'entreposage ou le raffinage de pétrole, de gaz ou d'électricité, ou des marchandises nécessaires pour leur production, ou comprend ces éléments; toutefois, la décision du Gestionnaire selon laquelle un émetteur est un émetteur du secteur de l'énergie sera concluante pour toutes les fins des présentes.

Le Gestionnaire s'attend à détenir, de temps à autre, des titres de participation d'émetteurs cotés en bourse dans le cadre du portefeuille, tant en tant que stratégie de placement direct que par suite de la réception de ces titres au moment de la conversion ou de l'échéance d'une débenture convertible. En outre, le Fonds peut détenir des espèces ou des quasi-espèces ou d'autres titres d'émetteurs cotés en bourse à l'occasion.

De façon générale, au moins 90 % de la valeur des titres détenus dans le portefeuille qui sont libellés en dollars américains seront couverts par rapport au dollar canadien.

 1m3m6mACI1a2a3a4a5aDL
Catégorie A -0,81 %-0,89 %2,32 %-0,81 %1,70 %11,62 %1,26 %-4,89 %-4,40 %-0,87 %
Au: 31 jan 2018
 1m3m6mACI1a2a3a4a5aDL
Catégorie F -0,71 %-0,61 %2,91 %-0,71 %2,87 %12,91 %2,43 %-3,83 %-3,36 %-1,66 %
Au: 31 jan 2018

 

Répartition sectorielle

Au 31 janvier 2018

Les rendements ne tiennent pas compte des frais de vente, de rachat, de distribution, ni des frais optionnels et des impôts payables par tout porteur de titres et qui vont réduire les rendements véritables. The Fund was originally launched as a TSX-listed closed-end fund on January 15, 2010, and converted into an open-end mutual fund on July 8, 2011. Performance shown is since inception of the closed-end fund.

Principaux titres

CouponDate d'échéancePondération (%)
Kelt Exploration Ltd5,00 %31 mai 218,8
Pembina Pipeline Corp5,75 %31 déc 187,7
Atlantic Power Corp5,75 %30 juin 197,2
Gibson Energy Inc5,25 %15 juil 216,9
Parex Resources Inc0,00 %6,8
Boralex Inc4,50 %30 juin 206,5
Northland Power Inc4,75 %30 juin 206,5
Cardinal Energy Ltd5,50 %31 déc 206,4
Innergex Renewable Energy Inc4,25 %31 août 205,5
Terravest Capital Inc7,00 %30 juin 205,1
Au 31 janvier 2018

Distributions

Distribution détaillents (.csv)

Twelve month-trailing distribution yield: 11,04 %

Catégorie ATotal
DL4,44677 $
2018 +0,03000 $
30-jan0,03000 $
2017 +0,45336 $
28-déc0,03000 $
29-nov0,03000 $
30-oct0,03000 $
28-sept0,03000 $
30-août0,04167 $
28-juil0,04167 $
29-juin0,04167 $
30-mai0,04167 $
27-avr0,04167 $
30-mars0,04167 $
27-fév0,04167 $
30-jan0,04167 $
2016 +0,50004 $
29-déc0,04167 $
29-nov0,04167 $
28-oct0,04167 $
29-sept0,04167 $
30-août0,04167 $
28-juil0,04167 $
29-juin0,04167 $
30-mai0,04167 $
28-avr0,04167 $
30-mars0,04167 $
26-fév0,04167 $
29-jan0,04167 $
2015 +0,50003 $
30-déc0,04167 $
29-nov0,04167 $
29-oct0,04167 $
29-sept0,04167 $
28-août0,04167 $
30-juil0,04167 $
29-juin0,04167 $
28-mai0,04167 $
29-avr0,04167 $
30-mars0,04167 $
26-fév0,04167 $
29-jan0,04166 $
2014 +0,45836 $
30-déc0,04167 $
27-nov0,04167 $
30-oct0,04167 $
28-août0,04167 $
30-juil0,04167 $
27-juin0,04167 $
29-mai0,04167 $
29-avr0,04167 $
28-mars0,04167 $
27-fév0,04166 $
30-jan0,04167 $
2013 +0,50000 $
30-déc0,04167 $
28-nov0,04167 $
30-oct0,04167 $
27-sept0,04167 $
29-août0,04167 $
30-juil0,04167 $
27-juin0,04167 $
30-mai0,04166 $
29-avr0,04166 $
27-mars0,04167 $
27-fév0,04166 $
30-jan0,04166 $
2012 +0,63328 $
28-déc0,04166 $
29-nov0,04166 $
30-oct0,04166 $
27-sept0,04166 $
30-août0,05833 $
30-juil0,05833 $
28-juin0,05833 $
30-mai0,05833 $
27-avr0,05833 $
29-mars0,05833 $
28-fév0,05833 $
30-jan0,05833 $
2011 +0,69996 $
29-déc0,05833 $
29-nov0,05833 $
28-oct0,05833 $
29-sept0,05833 $
30-août0,05833 $
28-juil0,05833 $
30-juin0,05833 $
31-mai0,05833 $
29-avr0,05833 $
31-mars0,05833 $
28-fév0,05833 $
31-jan0,05833 $
2010 +0,67174 $
31-déc0,05833 $
30-nov0,05833 $
29-oct0,05833 $
30-sept0,05833 $
31-août0,05833 $
30-juil0,05833 $
30-juin0,05833 $
31-mai0,05833 $
30-avr0,05833 $
31-mars0,05833 $
26-fév0,08844 $
Distribution détaillents (.csv)

Twelve month-trailing distribution yield: 8,83 %

Catégorie FTotal
DL3,30839 $
2018 +0,03000 $
30-jan0,03000 $
2017 +0,45336 $
28-déc0,03000 $
29-nov0,03000 $
30-oct0,03000 $
28-sept0,03000 $
30-août0,04167 $
28-juil0,04167 $
29-juin0,04167 $
30-mai0,04167 $
27-avr0,04167 $
30-mars0,04167 $
27-fév0,04167 $
30-jan0,04167 $
2016 +0,50004 $
29-déc0,04167 $
29-nov0,04167 $
28-oct0,04167 $
29-sept0,04167 $
30-août0,04167 $
28-juil0,04167 $
29-juin0,04167 $
30-mai0,04167 $
28-avr0,04167 $
30-mars0,04167 $
26-fév0,04167 $
29-jan0,04167 $
2015 +0,50003 $
30-déc0,04167 $
29-nov0,04167 $
29-oct0,04167 $
29-sept0,04167 $
28-août0,04167 $
30-juil0,04167 $
29-juin0,04167 $
28-mai0,04167 $
29-avr0,04167 $
30-mars0,04167 $
26-fév0,04167 $
29-jan0,04166 $
2014 +0,45836 $
30-déc0,04167 $
27-nov0,04167 $
30-oct0,04167 $
28-août0,04167 $
30-juil0,04167 $
27-juin0,04167 $
29-mai0,04167 $
29-avr0,04167 $
28-mars0,04167 $
27-fév0,04166 $
30-jan0,04167 $
2013 +0,50000 $
30-déc0,04167 $
28-nov0,04167 $
30-oct0,04167 $
27-sept0,04167 $
29-août0,04167 $
30-juil0,04167 $
27-juin0,04167 $
30-mai0,04166 $
29-avr0,04166 $
27-mars0,04167 $
27-fév0,04166 $
30-jan0,04166 $
2012 +0,63328 $
28-déc0,04166 $
29-nov0,04166 $
30-oct0,04166 $
27-sept0,04166 $
30-août0,05833 $
30-juil0,05833 $
28-juin0,05833 $
30-mai0,05833 $
27-avr0,05833 $
29-mars0,05833 $
28-fév0,05833 $
30-jan0,05833 $
2011 +0,23332 $
29-déc0,05833 $
29-nov0,05833 $
28-oct0,05833 $
29-sept0,05833 $

Communiqués

25 sept 2017 First Asset Opens the Market First Asset
11 avr 2016 First Asset Opens the Market First Asset
23 oct 2015 CI Financial scoops up ETF provider First Asset Capital The Globe and Mail | Clare O'Hara
21 juil 2015 Stripping away preconceived notions of fixed income Financial Post | John Pagliacci
23 jan 2015 Welcome to The Globe and Mail ETF Buyer's Guide - 2015 edition The Globe and Mail | Rob Carrick
30 sept 2014 A look inside Canada's hottest ETFs Special to the Globe and Mail | Andrew Hallam
18 sept 2014 First Asset ETFs September Distributions Marketwired
18 juin 2014 First Asset ETFs June Distributions Marketwired
15 mai 2014 There’s no debating the intelligence of “smart beta” Your Guide to ETF Investing
13 mai 2014 Behind the Scenes with Smart Beta www.wealthprofessional.ca
5 mai 2014 Taming Wild Currency Plays www.wealthprofessional.ca
14 avr 2014 Fifteen top Canadian equity funds The Globe and Mail | Jacqueline Nelson
19 mars 2014 First Asset ETFs March Distributions Marketwired
14 mars 2014 Understanding factor-indexed ETFs ADVISOR.CA
10 déc 2013 Intelligent indexing puts a new spin on ETF investing Special to Financial Post
31 oct 2013 Momentum's momentum ... and Momentum in value! ETF Insight | Yves Rebetez
17 oct 2013 Scouring for ETFs that mix growth, value The Globe and Mail | Ian McGugan
13 sept 2013 Don't buy exchange-traded funds blindly Richmond News
27 juin 2013 A value hunter's guide to Canadian stocks Globe Investor | Ian McGugan
17 juin 2013 20 stocks that satisfy hunger for dividend yield, taste for growth The Globe and Mail | Ian McGugan
19 mars 2013 First Asset ETFs Deliver Top Results Marketwired
1 déc 2012 Fixed-income ETFs hit the sweet spot Investment Executive | Dwarka Lakhan
30 nov 2012 5 myths about exchange traded funds Financial Post | David Pett
14 mars 2012 Don't take your ETF's yield at face value Morningstar | John Gabriel
12 mars 2012 XTF Insight: Convertible bond exchange-traded funds show potential in diversified portfolios Financial Post | Postmedia for XTF | Barry Gordon
9 mars 2012
7 mars 2012 Are ETFs bought, rather than sold? Financial Post | Jonathan Chevreau
5 mars 2012 XTF Insight: Hedging your bets with ETFs Financial Post | Postmedia for XTF
23 fév 2012 Sizing up the new kid on the block Morningstar | John Gabriel
17 fév 2012 More room to grow for Canadian ETFs Financial Post | David Pett
16 fév 2012 Inside Morningstar's New Strategy Indexes Canadian Couch Potato | Dan Bortolotti
15 fév 2012 XTF Capital Corp. Launches Two More ETFs Marketwired
15 fév 2012 XTF Capital Rolls Out Next Pair of ETFs Advisor.ca
13 fév 2012 How ETFs Have Evolved ETF TRENDS | John Spence
13 fév 2012 XTF Insight: The evolution of ETFs Financial Post | Postmedia for XTF | Barry Gordon
8 fév 2012 ETFs spurring shift to fee-based advice The Globe and Mail | John Heinzl
6 fév 2012 Two new 'intelligent index' funds to begin trading Financial Post | Jonathan Chevreau
6 fév 2012 XTF Insight: Understanding the basics of ETF liquidity Financial Post | Postmedia for XTF
31 jan 2012 XTF to launch seven ETFs that track Morningstar indices Investment Executive | Megan Harman
31 jan 2012 Seven new ETFs from XTF Capital will be based on Morningstar indexes Toronto Star | Morningstar | Rudy Luukko
30 jan 2012 XTF Insight: Understanding the basics of ETF liquidity Financial Post | Postmedia for XTF
20 jan 2012 ETF firms take aim at advisors Investment Executive | Megan Harman
21 juin 2011 First Asset: Distribution Press Release Marketwired
31 mai 2011 XTF Capital Corp. Launches ETFs Marketwired